الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle) چیست؟

فنجان و دسته یک الگوی نمودار تکنیکال شبیه یک فنجان و دسته است که در آن فنجان به شکل “u” و دسته کمی به سمت پایین کشیده شده است. فنجان و دسته به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می شود که روند صعودی را گسترش می دهد و برای شناسایی فرصت های خرید استفاده می شود. معامله گران تکنیکال که از این اندیکاتور استفاده می کنند باید یک دستور بای استاپ stop buy را کمی بالاتر از خط روند بالایی قسمت دسته الگو قرار دهند. این الگو برای اولین بار توسط ویلیام جی اونیل در کتاب How to Make Money in Stocks در سال 1988 در مورد تحلیل تکنیکال توصیف شد.

الگوی فنجان و دسته در نمودار قیمت یک شاخص تکنیکال شبیه یک فنجان دسته دار است. در این الگو فنجان به شکل “u” و دسته اندکی به سمت پایین کشیده شده است.

 

فنجان و دسته به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می شود، به طوری که سمت راست الگو معمولا حجم معاملات کمتری را تجربه می کند. شکل گیری این الگو ممکن است به کوتاهی هفت هفته یا تا 65 هفته طول بکشد.

 

نکات کلیدی

فنجان و دسته یک الگوی نمودار تکنیکال شبیه یک فنجان و دسته است که در آن فنجان به شکل “u” و دسته کمی به سمت پایین کشیده شده است.

فنجان و دسته به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می شود که روند صعودی را گسترش می دهد و برای شناسایی فرصت های خرید استفاده می شود.

معامله گران تکنیکال که از این اندیکاتور استفاده می کنند باید یک دستور بای استاپ stop buy را کمی بالاتر از خط روند بالایی قسمت دسته الگو قرار دهند.

این الگو برای اولین بار توسط ویلیام جی اونیل در کتاب How to Make Money in Stocks در سال 1988 در مورد تحلیل تکنیکال توصیف شد.

الگوی فنجان و دسته به شما چه می گوید؟

تکنسین آمریکایی ویلیام جی اونیل الگوی فنجان و دسته (C&H) را در سال 1988 تعریف کرد و الزامات فنی را از طریق یک سری مقالات منتشر شده در Investor’s Business Daily، که در سال 1984 تأسیس شد، اضافه کرد. اونیل اندازه‌گیری‌های چارچوب زمانی برای هر جزء، و همچنین شرح مفصلی از کف های گرد که ظاهر منحصر به فرد فنجان چای را به الگو می‌دهد اضافه کرد.

 

در این رابطه بخوانید‌ : بیت‌کوین کش چیست؟ و چه تفاوتی با بیت کوین دارد؟

 

از آنجایی که دارایی که این الگو را تشکیل می دهد، اوج های قدیمی را آزمایش می کند، احتمالاً تحت فشار فروش سرمایه گذارانی قرار می گیرد که قبلاً در آن سطوح خرید کرده اند. فشار فروش احتمالاً باعث تثبیت قیمت با تمایل به روند نزولی برای یک دوره چهار روزه تا چهار هفته ای می شود، قبل از اینکه به سمت بالاتر حرکت کند. فنجان و دسته یک الگوی ادامه دهنده صعودی در نظر گرفته می شود و برای شناسایی فرصت های خرید استفاده می شود.

 

هنگام تشخیص الگوهای فنجان و دسته باید به موارد زیر توجه شود:

 

طول: به طور کلی، فنجان هایی با کفی بلندتر و بیشتر به شکل “U” سیگنال قوی تری ارائه می دهند. از فنجان هایی با ته تیز “V” شکل دوری کنید.

عمق: در حالت ایده آل، فنجان نباید بیش از حد عمیق باشد. از دسته هایی که بیش از حد عمیق هستند نیز خودداری کنید، زیرا دسته ها باید در نیمه بالایی الگوی فنجان شکل بگیرند.

حجم: با کاهش قیمت حجم باید کاهش یابد و در پایه فنجان کمتر از حد متوسط ​​باقی بماند. پس از آن زمانی که دارایی شروع به حرکت به سمت بالاتر کرد، باید افزایش یابد تا بالاترین سطح قبلی را آزمایش کند.

آزمایش مجدد مقاومت قبلی برای آزمایش یا رسیدن به چند سطح بالاتر از حد قدیمی لازم نیست. با این حال، هرچه قسمت بالای دسته از اوج ها دورتر باشد، شکست صعودی باید مهم تر باشد.

 

چگونه فنجان و دسته را معامله کنیم؟

راه های مختلفی برای معامله از طریق الگوی فنجان و دسته وجود دارد، اما اساسی ترین آن این است که به دنبال ورود به موقعیت خرید باشید. تصویر زیر شکل کلاسیک فنجان و دسته را نشان می دهد. سفارش استاپ بای را کمی بالاتر از خط روند بالای دسته قرار دهید. اجرای سفارش تنها در صورتی باید رخ دهد که قیمت مقاومت الگو را بشکند. معامله گران ممکن است لغزش بیش از حد را تجربه کنند و با استفاده از یک ورودی تهاجمی وارد یک شکست کاذب شوند.

 

از طرف دیگر، منتظر بمانید تا قیمت در بالای خط روند بالای دسته بسته شود، سپس یک سفارش لیمیت را کمی پایین‌تر از سطح شکست الگو قرار دهید. اگر قیمت به رشد خود ادامه دهد و عقب نشینی نکند خطر از دست دادن معامله وجود دارد.

 

هدف سود با اندازه‌گیری فاصله بین کف فنجان و سطح شکست الگو تعیین می‌شود. به عنوان مثال، اگر فاصله بین کف فنجان و سطح شکست دسته 20 واحد باشد، هدف سود 20 واحد بالاتر از دسته الگو قرار می گیرد. بسته به تحمل ریسک معامله‌گر و نوسانات بازار، حد ضرر ممکن است در زیر دسته یا زیر فنجان قرار گیرد.

 

 

محدودیت های الگوی فنجان و دسته

مانند همه اندیکاتورهای تکنیکال، فنجان و دسته باید در هماهنگی با سیگنال ها و اندیکاتورهای دیگر قبل از تصمیم گیری در مورد معامله استفاده شود. یکی از محدودیت های الگو این است که ممکن است مدتی طول بکشد تا الگو به طور کامل شکل بگیرد، که می تواند منجر به تصمیم گیری های دیرهنگام شود. در حالی که یک ماه تا یک سال زمان معمولی برای شکل گیری یک الگوی فنجان و دسته است، همچنین ممکن است خیلی سریع اتفاق بیفتد یا چندین سال طول بکشد.

 

موضوع دیگر مربوط به عمق فنجان است. گاهی اوقات یک فنجان کم عمق می تواند یک سیگنال باشد، در حالی که گاهی اوقات یک فنجان عمیق می تواند سیگنال نادرست ایجاد کند. گاهی اوقات فنجان بدون دسته مشخص تشکیل می شود.

 

الگوی فنجان و دسته چه چیزی را نشان می دهد؟

فنجان و دسته یک شاخص تکنیکال است که در آن حرکت قیمت یک اوراق بهادار شبیه یک “فنجان” است که به دنبال آن یک روند نزولی رخ می دهد. این افت، یا “دسته” به معنای نشان دادن فرصت خرید یک اوراق بهادار است. وقتی این بخش از شکل‌گیری الگوی قیمت تمام شد، دارایی ممکن است مسیر خود را معکوس کند و به اوج‌های جدیدی برسد. به طور معمول، الگوی فنجان و دسته بین هفت هفته تا بیش از یک سال طول میکشد.

 

چگونه الگوی فنجان و دسته را تشخیص دهیم؟

سناریویی را در نظر بگیرید که در آن یک دارایی اخیراً پس از جهشی قابل توجه به بالاترین حد خود رسیده اما از آن زمان اصلاح شده و تقریباً 50 درصد سقوط کرده است. در این مرحله، سرمایه‌گذار ممکن است دارایی را خریداری کند و پیش‌بینی کند که به سطوح قبلی بازگردد. پس از آن، دارایی مجدداً رشد می کند و سطوح مقاومت قبلی را آزمایش می کند و پس از آن به یک روند خنثی وارد می شود. در آخرین مرحله الگو، دارایی از این سطوح مقاومت فراتر رفته و 50 درصد بالاتر از اوج های قبلی صعود می کند.

 

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال میکر (Maker) چیست؟ و چه مزایایی دارد؟

 

بعد از شکل گیری الگوی فنجان و دسته چه اتفاقی می‌افتد؟

 

اگر فنجان و دسته تشکیل شود و تأیید شود، قیمت باید در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت افزایش شدیدی داشته باشد. اگر الگو شکست بخورد، این روند صعودی آغاز نمی شود.

 

هدف الگوی فنجان و دسته چیست؟

 

هدف الگوی فنجان و دسته، ارتفاع فنجان است که به نقطه شکست دسته اضافه شده است. به طور کلی، این الگوها سیگنال های صعودی هستند که روند صعودی را گسترش می دهند.

 

آیا الگوی فنجان و دسته صعودی است؟

 

به عنوان یک قاعده کلی، الگوهای فنجان و دسته الگوهای قیمتی صعودی هستند. بنیانگذار این اصطلاح، ویلیام اونیل، چهار مرحله اصلی این الگوی معاملاتی تکنیکال را شناسایی کرد. اول، تقریباً یک تا سه ماه قبل از شروع الگوی “فنجان”، دارایی در یک روند صعودی به اوج جدیدی می رسد. دوم، دارایی اصلاح می‌شود و بیش از 50 درصد از بالاترین سطح قبلی کاهش می‌یابد و یک کف گرد ایجاد می‌کند. سوم، دارایی به بالاترین حد قبلی خود باز می گردد، اما متعاقبا کاهش می یابد و بخش «دسته» را تشکیل می دهد. در نهایت، دارایی دوباره صعود می کند و از اوج خود که برابر با عمق نقطه پایین فنجان است، فراتر می رود.

 

انواع الگوی فنجان و دسته

الگوی فنجان و دسته بالا

 

یکی از ویژگی‌های الگوی فنجان و دسته این است که دسته باید در 10 درصد ارتفاع قدیمی شکل بگیرد. گاهی پیش می‌آید که بازار به‌شدت صعودی است و دسته کمی بالاتر از اوج قدیمی قرار می‌گیرد، اما در 10 درصد آن باقی می‌ماند. این موقعیت‌ها به نام دسته بالا در نظر گرفته می‌شوند.

 

الگوی فنجان و دسته کامل

 

در این الگو دسته به‌جای پایین، در بالای ارتفاع قدیمی شکل می‌گیرد. نتیجه الگو در جایی که یک شکست جزئی بالاتر است یکسان باقی می‌ماند، اما پس‌ از آن قیمت‌ها با کاهش حجم معامله می‌شوند تا دسته را تشکیل دهند. این الگو زمانی تأیید می‌شود که بازار از بالاترین قیمت دسته به سمت پایین می‌آید و دسته کامل را شکل می‌دهد.

 

الگوی فنجان و دسته روزانه

 

زمانی که ویلیام اونیل برای اولین بار الگوی فنجان و دسته را شناسایی کرد، تمرکز او بر تایم فریم‌های نمودار روزانه بود. اکنون که نرم‌افزار نمودار گیری دسترسی به نمودارهای روزانه را آسان کرده است، تغییراتی در این الگو ظاهر شده، به‌طوری‌ که می‌توان آن را در بازه‌های زمانی نمودار روزانه پیدا کرد.

 

منبع:
https://nipoto.com/mag/cup-and-handle-pattern-how-to-trade-and-target-with-an-example/